Obligaties zijn één van de meest gebruikte bouwstenen in een gespreide portefeuille. Maar wat zijn het precies, en waarom beleggen mensen erin?
Kort gezegd: een obligatie is een lening die u verstrekt aan een overheid of bedrijf. In ruil daarvoor ontvangt u meestal rente. Op de einddatum krijgt u in principe uw geld terug, zolang de uitgever aan zijn verplichtingen kan voldoen.
Bij een bank leent u geld van de bank. Bij een obligatie is het andersom: u leent geld aan een partij die kapitaal nodig heeft, zoals een overheid of een groot bedrijf.
Stel u voor: een vriend vraagt u € 10.000 te lenen voor twee jaar, en belooft jaarlijks 3% rente te betalen en na twee jaar uw geld terug te geven. Een obligatie werkt precies zo, alleen op grotere schaal en officieel vastgelegd.
Elke obligatie heeft drie vaste elementen:
Nominale waarde
Het bedrag dat u uitleent en terugkrijgt op de einddatum
Coupon (rente)
De rentevergoeding die u ontvangt. Vaak is deze vast, maar dat hoeft niet altijd zo te zijn.
Looptijd
De periode tot de einddatum, bijvoorbeeld 5 of 10 jaar
Veel beleggers halen obligaties en aandelen door elkaar, maar het verschil is groot. Met een aandeel wordt u mede-eigenaar van een bedrijf. U profiteert mee als het goed gaat, maar u deelt ook mee in eventuele verliezen.
Bij een obligatie werkt dat anders. U wordt geen eigenaar, maar leent geld uit aan een overheid of bedrijf. In ruil daarvoor ontvangt u meestal een vaste rente. Op de einddatum krijgt u in principe uw inleg terug, zolang de uitgever aan zijn verplichtingen kan voldoen.
Daardoor zijn obligaties doorgaans minder risicovol dan aandelen.
Obligaties worden vaak gezien als "veilig", maar dat betekent niet dat u niet kunt verliezen. Er zijn drie risico's die elke belegger moet kennen.
Het eerste is het kredietrisico: als de uitgever van de obligatie failliet gaat, kunt u een deel van uw geld of alles verliezen.
Dit risico is groter bij bedrijven dan bij overheden. Het tweede risico is het renterisico: wanneer de marktrentes stijgen, daalt de marktwaarde van bestaande obligaties. Verkoopt u vóór de einddatum, dan kunt u met verlies verkopen.
Tot slot is er het inflatierisico: bij hoge inflatie verliest uw vaste rente koopkracht. U ontvangt wel uw rente, maar die is in reële termen minder waard.
Zijn obligaties veilig?
het risico bij obligaties is gemiddeld lager dan bij aandelen, maar het is nooit nul. Ook bij obligaties kunt u (een deel van) uw inleg verliezen.
Bij Axento koopt u geen individuele obligaties van één bedrijf of overheid. In plaats daarvan beleggen wij via ETF’s die wereldwijd in een groot aantal obligaties investeren. Afhankelijk van uw risicoprofiel combineren we deze obligaties met aandelen-ETF’s. Zo spreiden we uw vermogen over verschillende regio’s, sectoren en uitgevers.
Dat maakt een groot verschil. Komt één bedrijf of overheid in de problemen, dan blijft de impact op uw totale portefeuille beperkt, omdat uw geld gespreid is over veel verschillende beleggingen.
De aanpak van axento
Via een vragenlijst bepalen we samen uw risicoprofiel. Dat loopt van zeer defensief, met relatief veel obligaties voor meer rust, tot zeer offensief, met relatief veel aandelen voor meer groeipotentieel. Deze verdeling vormt de basis van uw portefeuille. Wij monitoren uw portefeuille, herwegen wanneer nodig en zorgen dat de verdeling blijft aansluiten bij uw profiel.
Of beleggen in obligaties iets voor u is, hangt af van uw beleggingsdoel en risicobereidheid. Wie minder koersschommelingen wil accepteren, kiest vaak voor een groter aandeel obligaties in de portefeuille. Wie meer groei nastreeft op lange termijn, kiest voor meer aandelen. Samen met een beleggingsadviseur van Axento bepaalt u de optimale balans voor uw situatie, en wij zorgen voor de rest.
Benieuwd geraakt? Plan vrijblijvend een kennismakingsgesprek met een van onze beleggingsadviseurs via de knop hieronder.