Een ETF (Exchange Traded Fund) is een beursgenoteerd fonds dat een index volgt, zoals de AEX, de S&P 500 of de MSCI World. Met één aankoop belegt u meteen in tientallen tot duizenden aandelen of obligaties.
ETF’s staan bekend om hun lage kosten, brede spreiding en eenvoud. Daarom worden ze steeds vaker gebruikt door zowel beginnende als ervaren beleggers.
Kort antwoord: wat is een ETF?
Een ETF is een fonds dat op de beurs wordt verhandeld en de samenstelling van een index kopieert. Daardoor beweegt een ETF bijna één-op-één mee met de index.
Geen tijd om te lezen? Kijk dan naar onze video.
ETF staat voor Exchange Traded Fund. Dat klinkt technisch, maar het is vrij eenvoudig:
Fund betekent ‘fonds’: een mandje met meerdere beleggingen, zoals aandelen of obligaties.
Een ETF wordt ook wel een tracker of indextracker genoemd, omdat het doel is om een beursindex te volgen.
U kunt een ETF zien als een mandje met beleggingen. Het belangrijkste verschil met een klassiek beleggingsfonds is dat een ETF meestal passief wordt beheerd. Dat betekent dat de ETF simpelweg een index volgt, zonder dat een fondsbeheerder actief probeert de markt te verslaan.
Voorbeeld: AEX ETF
Een AEX ETF bevat dezelfde aandelen als de AEX-index, en dat in dezelfde verhouding. Als de AEX met 5% stijgt, stijgt de ETF meestal ook ongeveer 5%.
U hoeft dus niet alle afzonderlijke aandelen te kopen om toch in de volledige index te beleggen.
ETF’s zijn de afgelopen decennia enorm populair geworden. En dat is logisch: het is een eenvoudige manier om gespreid te beleggen, tegen lage kosten.
Daarnaast is het aanbod groot. Er bestaan ETF’s voor:
ETF’s bieden een aantal duidelijke voordelen. Dit zijn de belangrijkste:
Met ETF’s kunt u eenvoudig een goed gespreide portefeuille opbouwen. Met één aankoop belegt u namelijk in veel verschillende bedrijven of obligaties.
Koopt u bijvoorbeeld een ETF op de MSCI World Index, dan belegt u direct wereldwijd in honderden tot duizenden aandelen. Dat vermindert het risico dat één bedrijf of sector uw volledige resultaat bepaalt.
Let op: er bestaan ook ETF’s die heel specifiek zijn, bijvoorbeeld op één sector of één land. Die zijn minder gespreid.
ETF’s zijn meestal goedkoper dan actief beheerde fondsen. Een ETF volgt immers gewoon een index en heeft geen dure fondsbeheerder nodig die probeert de markt te verslaan.
De jaarlijkse kosten liggen daardoor vaak laag: meestal rond 0,10% tot 0,30% per jaar.
ETF’s zijn makkelijk te begrijpen en eenvoudig te kopen. U koopt ze via de beurs, net zoals aandelen.
Bovendien publiceert de aanbieder meestal duidelijk welke beleggingen in de ETF zitten.
Een ETF is tijdens beursuren doorlopend verhandelbaar. U hoeft dus niet te wachten tot het einde van de dag, zoals bij sommige traditionele fondsen.
Daarnaast zorgen zogenaamde liquidity providers ervoor dat er bijna altijd tegen een goede prijs gehandeld kan worden.
Naast brede ETF’s bestaan er ook ETF’s waarmee u kunt beleggen in specifieke thema’s, zoals technologie, smallcaps, ESG of een bepaalde regio.
Zelf een portefeuille met losse beleggingen samenstellen rond één thema is vaak ingewikkeld en duur. Met een ETF kan dat veel eenvoudiger.
ETF’s zijn populair omdat ze eenvoudig en goedkoop zijn. Maar ook hier geldt: rendement is mogelijk, maar nooit zonder risico. Dit zijn de belangrijkste aandachtspunten:
Wie kiest voor een ETF, kiest voor het volgen van de markt. Dat betekent dat uw rendement meestal nooit hoger zal zijn dan de index (na kosten).
U laat dus de kans los om “de markt te verslaan”.
Soms ligt het rendement van de ETF nét onder (of boven) de index. Dat komt door kosten, timingverschillen of de manier waarop de index wordt gevolgd.
Dit verschil heet de tracking difference (of tracking error).
Belegt u in wereldwijde ETF’s? Dan krijgt u ook te maken met wisselkoersen.
De euro/dollar kan dus uw rendement beïnvloeden, zelfs als de beurs nauwelijks beweegt.
Een ETF op één sector, land of thema kan interessant zijn, maar is minder gespreid. Daardoor kan de waarde sterker schommelen, omhoog én omlaag.
Wilt u uw risico beperken? Dan is een brede wereldindex-ETF meestal een stabielere basis dan een sector- of thema-ETF.
De kosten van ETF’s zijn onder te verdelen in doorlopende kosten en eenmalige kosten. De doorlopende kosten worden automatisch in de koers verwerkt.
1) TER (Total Expense Ratio)
Dit zijn de jaarlijkse beheerkosten van de ETF. Ze worden automatisch in de koers verwerkt.
De TER ligt vaak rond 0,10% tot 0,30% per jaar.
2) Interne transactiekosten
Een ETF maakt ook interne kosten om beleggingen aan te kopen en de index te blijven volgen. Deze kosten zijn minder zichtbaar en verschillen per aanbieder.
1) Transactiekosten bij aankoop/verkoop
Bij aankoop en verkoop betaalt u transactiekosten, afhankelijk van uw broker of bank.
2) Spreadkosten
De spread is het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs (bied- en laatkoers). Bij ETF’s waarin veel gehandeld wordt, is de spread vaak kleiner.
U kunt ETF’s op twee manieren gebruiken:
Wilt u zelf ETF’s kopen? Dan heeft u een beleggingsrekening nodig bij een broker of bank. Daarna kunt u aankoop- en verkooporders plaatsen.
Zo begint u in 5 stappen:
Veel beginners starten met één brede ETF en breiden later uit als dat nodig is.
“ “It is not necessary to do extraordinary things to get extraordinary results.”
Warren Buffett
Heeft u geen zin om zelf ETF’s te selecteren en uw beleggingen op te volgen? Dan kunt u beleggen via een vermogensbeheerder.
Bij Axento nemen we dat werk uit handen. We spreiden uw vermogen wereldwijd over duizenden aandelen en obligaties via indexfondsen en ETF’s. We volgen de markt continu en optimaliseren uw portefeuille waar mogelijk, met als doel een goede verhouding tussen risico en rendement.
U kunt bij Axento starten vanaf € 7.500.
Omdat het aanbod groot is, is vergelijken belangrijk. Let vooral op:
Bekende aanbieders op de Europese markt zijn onder andere: iShares, Vanguard, SPDR, Amundi, UBS en Xtrackers (DWS).
Welke aanbieder het best past, hangt vooral af van de index die u wilt volgen, de kosten en de structuur van de ETF.
ETF’s kunnen een index op twee manieren volgen:
Koopt effectief de aandelen of obligaties uit de index. Dit is de meest voorkomende vorm.
Volgt de index via afgeleide producten zoals swaps. Dit is complexer en brengt extra risico’s met zich mee.
ETF’s kunnen dividend op twee manieren verwerken:
Voor lange termijn vermogensopbouw kiezen beleggers vaak voor een accumulerende ETF. Wie liever inkomsten ontvangt, kiest soms voor een distribuerende variant.
ETF’s lijken op beleggingsfondsen, maar er zijn belangrijke verschillen:
| Kenmerk | ETF | Beleggingsfonds |
| Doel | Index volgen | Index verslaan |
| Spreiding | Hoog | Hoog |
| Beleggingsstrategie | Passief | Actief |
| Kosten | Laag | Hoog |
| Verhandelbaarheid | Onbeperkt | 1 x per dag |
| Transparantie | Hoog | Laag |
Bij Axento vermogensbeheer beleggen we gespreid in indexfondsen en ETF’s. U hoeft zelf geen keuzes te maken of de markt dagelijks te volgen. Dat doen wij voor u.
Plan een gratis kennismaking of download onze informatiebrochure.