Vandaag hebben wij een aantal wijzigingen doorgevoerd in uw beleggingsportefeuille bij Axento. We hebben twee obligatie-ETF’s verkocht en daarvoor in de plaats drie nieuwe obligatie-ETF’s aangekocht. Daarnaast hebben we de balans in uw portefeuille verbeterd met een paar kleine transacties.
Wijzigingen in de ETF’s
Hieronder staan de ETF’s die volledig zijn verkocht en nieuw zijn aangekocht in uw beleggingsportefeuille.
Verkocht
- Amundi J.P. Morgan GBI Global Govies UCITS ETF
- Amundi EUR Corporate Bond UCITS ETF
Aangekocht
- Vanguard Global Government Bond UCITS ETF - EUR Hedged
- Invesco Euro Government Bond 1-3 Year UCITS ETF
- iShares € Corp Bond 0-3Yr ESG SRI UCITS ETF
Looptijd van obligaties afgestemd op het risicoprofiel
De obligaties in de nieuw aangekochte Invesco en iShares ETF’s hebben een kortere looptijd en zijn daardoor minder gevoelig voor renteveranderingen. Dat maakt ze minder risicovol.
De impact van de wijzigingen is vooral merkbaar in de defensieve risicoprofielen. In de defensieve risicoprofielen beleggen we een groot deel van het vermogen in deze kortlopende obligaties; in deze profielen staat behoud van waarde en stabiliteit voorop.
Verbeterde balans in de portefeuille
Naast de aanpassing van de obligaties hebben we uw beleggingsportefeuille extra geherbalanceerd. Dit betekent dat we de verdeling van uw beleggingen opnieuw in evenwicht hebben gebracht op basis van uw risicoprofiel. Zo blijft uw portefeuille goed afgestemd op uw beleggingsdoel.
Wijziging benchmark
Naast aanpassingen in uw beleggingsportefeuille hebben we de samenstelling van de benchmark aangepast. Dankzij deze wijziging blijft de benchmark een passende en representatieve maatstaf voor uw portefeuille.
Wat is een benchmark?
Aan elk risicoprofiel is een bijpassende benchmark gekoppeld. Deze benchmark weerspiegelt de verdeling over verschillende beleggingscategorieën binnen het profiel. We gebruiken de benchmark om het behaalde rendement, het genomen risico en de mate van duurzaamheid van uw portefeuille te vergelijken. In uw kwartaalrapportage staan de resultaten van de benchmark die hoort bij uw risicoprofiel.
Waarom is de benchmark gewijzigd?
Met de wijziging hebben we het risico binnen het obligatiestuk van uw portefeuille verlaagd. Dit effect is vooral merkbaar bij defensieve risicoprofielen. Om ervoor te zorgen dat de benchmark een eerlijke vergelijkingsmaatstaf blijft, hebben we tegelijkertijd ook de benchmark aangepast.
Wat is er gewijzigd?
De benchmark is op drie punten aangepast:
- Minder rentegevoelige beleggingstitels zijn toegevoegd, net als in de portefeuille.
- Opsplitsing van de aandelenbenchmark: deze is nu verdeeld in ontwikkelde landen en opkomende markten. Dit komt beter overeen met hoe de portefeuille is samengesteld.
- Toevoeging van een klein percentage liquiditeiten om de representativiteit verder te verbeteren.
Wilt u precies weten hoe de benchmark nu is opgebouwd? Bekijk dan het risicoprofieldocument voor de volledige samenstelling.
Kosten
Als gevolg van de nieuwe samenstelling van de beleggingsportefeuille zijn de fondskosten licht gedaald. Voor het aan- of verkopen van beleggingen zijn de gebruikelijke transactiekosten in rekening gebracht.
In het document ‘Informatie beleggingstitels Axento’ vindt u alle informatie over de nieuwe ETFs. Heeft u vragen over deze wijziging of over uw portefeuille in het algemeen? Contacteer ons dan gerust. Wij staan klaar om u te helpen.
